一、2025 年 LED 照明行業現狀(一)市場規模整體下滑但細分領域有亮點
根據 TrendForce 集邦咨詢報告,2025 年上半年,LED 通用照明行業未如預期復蘇,新建安裝市場延續疲態,存量替換市場增速放緩,整體市場規模持續收縮。預計全年 LED 照明市場規模將下滑 4.4% 至 535.73 億美元。不過,行業內部呈現明顯分化現象,LED 高光效、人因健康照明、智慧照明和循環照明產品在 2025 年上半年訂單表現十分亮眼,成為部分終端照明廠商營收貢獻及穩固市場份額的關鍵動力。同時,細分專業的植物照明市場則受益于歐洲節能需求持續回暖,預估 2025 年 LED 植物照明市場規模將達 13.66 億美金,年增 3.9%。
(二)各細分市場表現各異
通用照明市場:2025 年上半年,與 LED 照明產業息息相關的建筑行業持續低迷,新建安裝和翻新改造項目皆放緩,整體市況呈現 “量價齊跌” 的疲軟態勢。盡管存量市場對高光效、健康舒適照明、智慧照明及循環照明等高附加值產品需求比重提升,但難以扭轉全球 LED 照明市場產值下滑趨勢。
智慧照明市場:在節能減排政策、用戶對動態調光調色和人因健康照明追求的驅動下,LED 智慧照明市場加速滲透。2025 年上半年消費端市場需求改善,智能居家照明市場強勁反彈,帶動 LED 智能球泡燈、LED 智能吸頂燈等產品需求增長。預估 2025 年全球 LED 智慧照明市場規模為 115.73 億美金,年增 19.2%。
植物照明市場:受國際形勢變動影響,農業照明的新增和替換需求有所承壓,但歐洲市場受節能法規與高效光合光子通量效率產品導入推動,在 2025 年上半年保持強勁增長,有效對沖部分地區市場下滑壓力。
(三)行業競爭格局
2024 年全球前 20 大照明廠商營收為 238.83 億美金,年減 5.3%,市場集中度持續提升。2025 年上半年全球照明市場需求仍疲弱,但部分企業營收結構因高光效、智能等產品占比上升而改善,預估 2025 年全球前 20 大照明廠商營收降至 229.47 億美金,年減 3.9%。同時,行業整合步伐加快,大型廠商通過收購與品牌整合,強化一站式解決方案能力與區域市場份額。
(四)價格走勢
2025 年上半年 LED 封裝市場平均價格跌幅擴大,主要因歐美國際品牌廠商調整產品結構和價格策略,優化成本、加速導入高性價比方案。諸如 Cree LED 和 ams OSRAM 等 LED 封裝大廠利用技術優勢,采取低成本方案或拓寬產品參數的策略,攫取市場份額。預估 2025 年照明 LED 產值將降至 33.25 億美元,年減 7.6%。
二、LED 照明行業未來發展趨勢
(一)市場規模有望逐步回升
中長期來看,預計 2026 年之后,住宅和非住宅建筑市場在可持續發展活動推動之下,同時伴隨著人們對健康舒適光環境追求,以及 LED 產品升級到智能控制系統,LED 照明產業將實現較大幅度增長。TrendForce 預估 2029 年市場規模達到 639.03 億美金,2024-2029 年年復合成長率為 2.7%。
(二)技術創新持續推進
更高光效:全球 LED 芯片光效均值將繼續提高,雖然技術邊際收益遞減,但仍會朝著更高效率發展,為節能提供更有力的支持。
智能化程度加深:智能照明生態系統將成為新戰場,2025 年兼容 Matter 協議的 LED 產品占比超 50%,照明設備作為 IoT 入口的價值被重估,未來智能照明系統將與物聯網、大數據等技術深度融合,實現更智能的控制和管理。
新型材料與封裝技術:新型 LED 材料的研發將為 LED 產品帶來更多可能性,同時封裝技術如 COB、MCOB 等將不斷完善,提高 LED 產品的光效和可靠性。
(三)市場需求結構進一步優化
智能照明需求增長:隨著消費者對生活品質的追求和節能意識的提高,智能照明產品將更廣泛地應用于家居、商業和工業等領域,市場規模將持續擴大。
特殊應用領域潛力巨大:UV LED、植物照明等特殊應用領域將維持高增長,醫療滅菌和垂直農業等將成為新的驅動點,為 LED 照明行業帶來新的增長空間。
(四)產業鏈整合與區域布局調整
產業鏈整合加速:LED 節能產業鏈將不斷整合,提高產業集中度和競爭力,上下游企業之間的合作將更加緊密,以實現資源的優化配置和成本的降低。
區域布局優化:受地緣政治與成本影響,部分中國廠商將持續向越南、印度等地轉移產能,形成更分散的全球供應鏈布局,以規避貿易壁壘和降低生產成本。